Energia Trading E Rischio Etrm Sistemi Gestione

trading di energia, di transazione e gestione del rischio (ETRM) software è che categoria di applicazioni software, architetture e gli strumenti che supportano i processi di business associati con il commercio di energia. In questo senso, commercio di energia significa l'acquisto e la vendita di materie prime energetiche come il petrolio greggio, carbone, gas naturale, energia elettrica e prodotti raffinati, la gestione del movimento e la consegna delle materie prime energetiche e le attività di gestione dei rischi associati. software ETRM comprende una vasta gamma di funzioni che possono variare notevolmente a seconda di ciò che le materie prime sono negoziati, quali sono le attività sono impiegati nel commercio, dove si trovano tali attività, e che la strategia di business della società e dei processi di business associati sono. Oggi, l'impatto delle regolamentazioni come il Sarbanes-Oxley Act e le raccomandazioni del Comitato dei Risk Officer capo, tra gli altri stanno avendo un ulteriore impatto sui requisiti per il software ETRM. Di solito e in senso lato, soluzioni ETRM sono insiemi completamente integrato di software che aiutano a gestire la parte anteriore, gli aspetti middle e back office di un'entità commercio di energia. Anche se le definizioni e le strutture organizzative variano abbastanza ampiamente, il front office è di solito occupa di accordo di acquisizione e gestione delle posizioni, l'ufficio centrale con la gestione e il reporting varie esposizioni al rischio a seguito di attività di trading e il back office con insediamenti e funzioni di contabilità. Inoltre, ci sarà solitamente un componente di pianificazione di soluzioni ETRM consentendo alla società di energia di pianificare, monitorare, gestire e tenere conto di quantità di energia che devono essere fisicamente spostato dalla sorgente al punto di utilizzo. UtiliPoint stima che il mercato totale per il software ETRM come forse circa 30-60 milioni di euro all'anno solo nel Nord America. Ma il mercato del software ETRM è ancora relativamente immaturo e continua ad evolversi rapidamente con più di 65 soluzioni vendor fornito sul mercato e tra un tasso di penetrazione del 40 per cento al 60 per cento per il software vendor-fornito. Il mercato del software ETRM ha rispecchiato i cambiamenti che hanno avuto luogo nel corso degli ultimi 15 anni nei mercati dell'energia all'ingrosso con i periodi di boom seguiti da rallentamenti come l'industria ha assorbito modifiche strutturali o regolamentari. UtiliPoint chiama questi periodi di eventi del settore cambiamento dislocazione. Per comprendere il paesaggio di software ETRM, uno ha bisogno di capire la storia industrys del cambiamento e, in particolare, come questi eventi dislocazione influenzato la comunità vendor e dei suoi prodotti software. interferenze Ad Blocker rilevato Wikia è un sito gratuito da usare che rende soldi dalla pubblicità. Abbiamo una esperienza modificata per gli spettatori che utilizzano blocchi di annunci di Wikia non è accessibile se youve fatto ulteriori modifiche. Rimuovere la regola annuncio personalizzato bloccante (s) e la pagina verrà caricata come expected. Energy trading e di gestione del rischio (ETRM) comportano decisioni commerciali e di esecuzione di mercato mediante un sistema integrato che consente lo scambio di dati tra piano commerciale, le operazioni, di credito, di un contratto e funzioni di contabilità. Parte integrante del processo sono eventi e commercio identificationcapture, strategiespolicies complete di gestione del rischio, e l'esecuzione schedulingnominationtransportation insediamento. Il processo prevede anche la trasparenza dei prezzi, monitoraggio del mercato, l'accesso controllato e conformità alle normative. IT rischio del fornitore e la sicurezza sono in aumento in importanza e l'impatto per i leader di gestione dei fornitori IT. Questa nota mette in evidenza una recente ricerca che aiuterà i leader ITVM identificare e gestire i rischi e gli impatti che i fornitori IT portare alla loro operazioni commerciali. pratiche di gestione del rischio comune sono spesso un ostacolo al raggiungimento di risultati di business strategici. Valutando in modo proattivo la propensione al rischio e il valore del risultato di business desiderati, i CIO e CISO può trasformare la gestione del rischio digitale in un vantaggio competitivo. I rischi di business digitale non si limitano alle operazioni IT. Per gestire questi rischi, le imprese devono concentrarsi sulla fiducia e sulla capacità di recupero, sostenuto dalle discipline di base, la consapevolezza e processo di governance. fallimenti fornitore o problemi di prestazioni possono essere previsti. Ci sono una serie ben definita di indicatori è possibile utilizzare per identificare i potenziali problemi abbastanza presto per mitigare il potenziale risks. ETRM, la gestione del rischio, la gestione del rischio di trading di energia, commercio di energia, consulenza commercio di energia, il software di progettazione energia recenti sistemi ETRM aggiornamenti selezionati da Horizon Compravendite Technologies per la sua piattaforma di trading multi-commodity globale. Leggi di più. ETRM Systems, LLC annuncia il lancio del loro nuovo sito web ETRM Systems, LLC ha un nuovo indirizzo ufficio nel corridoio Energy di Houston, Texas Link utili Contatto Info 1001 S. Dairy Ashford Rd. Houston, Texas 77077 Copyright 2016. Sistemi ETRM, LLC. Tutti i diritti riservati. Copyright 2016. Sistemi ETRM, LLC. Tutti i sistemi di diritti Reserved. ETRM emergono come la cabina di guida per le imprese Stampa questa pagina In un mercato sempre più complesso mercato, trading di energia e gestione dei rischi dei sistemi (ETRM) sono diventati il ​​ponte di volo da cui le imprese pilotare tutta la loro attività di business, dice Sidhartha Dash (nella foto) , direttore di ricerca presso Chartis Research. sistemi ETRM si sono spostati al centro del business dell'energia, che comprende non solo del rischio e gestione del commercio, ma anche la strategia, la contabilità, il rispetto e l'analisi in un'offerta globale che è stato progettato per un ambiente multi-asset più complessa. Il mercato dell'energia ha nuove piscine partecipanti (principalmente di trading case e operatori di attività), che hanno le banche in gran parte sfollati e assunzioni alterati che potrebbero essere fatte sui profili di liquidità e di finanziamento disponibili. Mentre i mercati finanziari delle materie prime hanno visto la convergenza funzionale, i mercati fisici sottostanti si sono evoluti in strutture più complesse, segmentato che richiedono la conoscenza e gli strumenti più profonda specialista. O, sarebbe più esatto dire, la comunità commerciale più ampia è diventato più attenti a opzionalità incorporato nei contratti, il valore della flessibilità gestionale, la necessità di valutare con esattezza l'economia delle risorse energetiche, e così via. moduli specifici di settore sono quindi in fase di sviluppo per alimentare nella piattaforma ETRM generale, che agisce sempre più come un centro commerciale nervo che può far fronte a mercati volatili e nuove classi di attività. strutture fisiche, operative e commerciali dividono i mercati energetici in due categorie distinte mercati collegati in rete come le materie prime elettrica e del gas e di energia come il carbone e il petrolio. Questa è la tassonomia useremo in questo articolo. Contratto e la gestione del rischio di vigilanza sono fondamentali in mercati complessi, ma i sistemi ETRM non sono più solo una cattura commerciale o uno strumento di gestione del rischio. Essi sono tenuti a fornire e supportare analisi opportunità di business-macchia, hanno efficaci componenti di compliance e sorveglianza, e consentire l'adesione a specifiche iniziative di regolamentazione, come il regolamento sindacati europei in vendita all'ingrosso mercato dell'energia integrità e la trasparenza (Mandato), mentre l'integrazione con i sistemi di contabilità. Inoltre, la liquidità e la gestione delle garanzie sono anche preoccupazioni critiche come le nuove strutture di mercato abbiano effetto. Questa caratteristica si concentrerà sul mercato ETRM in continua evoluzione. La spinta centrale dell'articolo è che la maggiore attenzione alle risorse fisiche e la gestione dei contratti per gli elementi non finanziari ha migliorato e diversificato il ruolo dei sistemi di materie prime e di ETRM. sistemi ETRM hanno co-sviluppato con la struttura del mercato in sistemi in rete di energia (elettricità, gas, tubazioni, e così via) e delle materie prime energetiche (petrolio e carbone). Le soluzioni sono cambiate, così come la natura dei prodotti e la piscina partecipante. Le banche e gli altri partecipanti finanziari tradizionali hanno ridotto il loro ruolo nei mercati dell'energia e ristrutturato il loro coinvolgimento, concedendo un ruolo maggiore per i commercianti fisici o case commerciali che hanno importanti basi fisiche ed operative. sistemi ETRM hanno alterato per riflettere questa nuova realtà e continuerà ad evolvere sotto l'impatto della regolamentazione, della tecnologia e driver di mercato. Lo spostamento in piscina partecipante al mercato (ei loro conducenti marginali) ha cambiato le analisi necessarie su una piattaforma ETRM. Il livello di integrazione necessario con i sistemi di contabilità è stato alterato, accanto alla natura della gestione del portafoglio, in modo che i prodotti di base, le ipotesi di finanziamento plausibili in modelli di rischio, e così via, sono tutti ora trattati in modo diverso. Ci sono preoccupazioni circa le pratiche di lavoro di alcuni di questi grandi case di trading, ma è innegabile che essi hanno alterato drammaticamente come i partecipanti al mercato guardano il commercio e come ETRM sistemi operano. componenti di valutazione e di analisi devono ora incorporare dati logistici, far fronte con l'ottimizzazione garanzie e requisiti di liquidità normativi-driven, fornendo anche analisi del rischio multi-asset, la valutazione e l'analisi economica di una vasta gamma di opzioni operative e flessibilità gestionale. Così stiamo vedendo l'espansione del concetto di trading e il rischio di includere le attività di business decisioni strategiche che riguardano le opzioni a breve e lungo termine. Un mercato dell'energia che cambia Ci sono una serie di tendenze globali nel sempre più complesso e mutevole mercato dell'energia, che possono essere riassunte come segue. Entrambi i mercati delle materie prime basate sulla rete e dell'energia si stanno concentrando più su fisici medici di base, tra cui un accento più nitida sulla ottimizzazione, gestione patrimoniale e di gestione del portafoglio. Questa tendenza impatto la totalità della catena, dalla valutazione, analisi, misure di rischio e dati di mercato, attraverso la contabilità e la gestione delle scorte, logistica, gestione del portafoglio, i sistemi di negoziazione, e così via. Questo sta creando una maggiore segmentazione tra le diverse categorie di energia e una maggiore specializzazione. mercati in rete basati sono diretti verso un quadro normativo che rispecchia sempre quello dei servizi finanziari in generale e derivati ​​di negoziazione in particolare. Tali norme, come il rinvio, sono i regolamenti sovrapposizione di rete esistenti operazioni focalizzati, costrittivo e le reti come l'elettricità e il gas, e nuove piscine di attività quali le energie rinnovabili di guida. materie prime energetiche sono un po 'meno regolati anche se recenti cambiamenti normativi evidenti mercati degli strumenti finanziari (MiFID) II e altrove possono cambiare questo. Tuttavia, per il momento, la messa a fuoco di gestione per le materie prime energetiche (carbone, petrolio, e così via) è ancora di più per rendere il ciclo di trading più efficiente e la distribuzione di logistica integrata, piuttosto che sulla conformità alle normative. I nuovi requisiti di business è non solo i mercati energetici stessi che stanno cambiando, ma anche la piscina partecipante. Come case commerciali e altri operatori fisici sostituire le banche come dominante entità commercio di energia, stanno portando un diverso insieme di esigenze e richieste su sistemi ETRM. Questi includono: maggiore enfasi sulla catena di fornitura e rischi della logistica. Elementi commerciabili nelle parti operative della catena, tra cui una maggiore enfasi sulla valutazione e rischio analisi del valore di flessibilità gestionale e scelta operativa. mercato e di credito al rischio insiti nei contratti commerciali. Maggiore attenzione sul rischio di portafoglio contratti. Maggiore attenzione sulla gestione patrimoniale e di gestione del rischio di portafogli di attività energia. La capacità di integrare con i sistemi di contabilità e di gestione delle scorte. Integrata dei dati fisici e finanziari e panoramiche di rischio. Un sistema di dati di mercato e derivato che è in grado di gestire contratti fisici complessi. I mondi fisici e finanziari si scontrano Una delle questioni chiave è la complessa interazione tra diversi tipi di dati. Molte risorse di rete sono scarsamente approssimati da strutture di dati standard. Rappresentare la storia di una rete elettrica, o quello degli stati di una rete di distribuzione del gas, è impegnativo. infrastrutture di storage di dati specializzate, che catturano in modo appropriato la loro natura grafico-oriented in un formato multi-dimensionale sono importanti. I fattori importanti da considerare in questo settore sono i seguenti. La combinazione di dati fisici e finanziari non è facile. Né ha ottenuto più facile in quanto gli elementi più liquide e standardizzate dei mercati delle materie prime sono diventate sempre più finanziarizzato. Da un lato, i sistemi ETRM necessità di affrontare il mercato, di credito e operativi di prodotti finanziari come future, forward e derivati, tenendo anche in considerazione il prodotto fisico sottostante. Le strutture di dati sottostanti richiesti sono significativamente differenti. Una buona gestione del rischio energetico è sulla gestione dei rischi provenienti da entrambi i campi. Ciò richiede l'integrazione di gestione del rischio e la capacità di aggregare e comunicare i rischi mediante adeguate strutture di dati e meccanismi di mappatura. Si deve ricordare che tutte le attività e gli strumenti coinvolti nel commercio di energia a riposo fondamentalmente base della performance di beni materiali, siano essi centrali elettriche, magazzini o oleodotti, e quindi la gestione del rischio per una attività di trading di energia è fortemente dipendente l'effettiva ottimizzazione fisico sottostante , pianificazione, operazioni di rete elettrica e gas o conservazione o la logistica di combustibile fisica, a seconda del contesto aziendale ottimale. sistemi ETRM devono essere in grado di gestire questa interconnessione tra le misure di rischio, le imprese e le fisici medici sottostanti. Creazione di mappatura opportuno primitive rischio è assolutamente fondamentale nel catturare con precisione il rischio di trading di energia a quelle del portafoglio. Valutazione, processi di pricing e di gestione del rischio nei sistemi ETRM deve essere in grado di gestire i cambiamenti strategici e operativi in ​​modo flessibile. Questo segna un allontanamento significativo da metodologie e le strutture di capitale mercati orientati standard. Dettagli consegna fisica, comprese le scadenze e informazioni magazzino, diventano di vitale importanza. Parametri aggiuntivi che potrebbero essere critici includono vincoli geografici e fisici, struttura di rete, gradi di consegna, e così via. Dal punto di vista di gestione dei dati (come detto in precedenza) c'è l'obbligo di acquisire e gestire i dettagli fisici di risorse energetiche e di mappare le primitive di rischio. Questo non è banale data la vastità, la diversità e interconnessioni nei mercati energetici. Ma, ancora più difficile è come definire e sostenere la complessità non banale dei tipi di struttura dati che devono essere gestiti. Non solo i dati fisici più complessa di quanto i dati finanziari equivalenti, ma il quadro di storia physicals dei dati e serie storiche ha diverse sfide aggiunto (interconnessioni e le marcature, una maggiore scarsità, maggiore probabilità che i dati sono stati interpolati o derivati, una maggiore richiesta di volumetrica o di liquidità regolazioni, e così via). C'è una varietà di possibili dimensioni extra in cui dovranno essere catturati i dati. Non se questo non viene eseguita, l'aggregazione dei rischi e misure di portafoglio in modo accurato ed efficace riflettere le posizioni sottostanti. Le attività che integrano come le centrali elettriche, i magazzini e contratti commerciali a lungo termine con opzionalità incorporata è strutturalmente difficile, se non è supportato nella biblioteca di prezzi principale o il sistema di acquisizione di asset fisico. Logistica e località sono anche fattori importanti che devono essere inclusi nell'analisi del rischio. Questi driver sono fondamentali per l'evoluzione in corso dello sviluppo di sistemi di ETRM olistici. Le attività generazionali (e altre attività fisiche come la pipeline e magazzini) hanno vincoli operativi che precludono soluzioni in forma chiusa, ma devono ancora essere incorporato nelle strategie di gestione del rischio. Ad esempio, i seguenti attributi devono essere considerati: minimo su e giù volte i tempi di rampa UpDown capacità minima conduzione il numero massimo di avviamenti (e costi di start-up) i tassi di calore che variano il tempo, e così via. variabili generazionali dipendono da dinamiche di rete di infrastrutture, come la domanda e la disponibilità della rete, nonché i requisiti commerciali e normativi. La crescita delle energie rinnovabili, in particolare, sta spingendo le aziende verso l'aggiunta di nuove strutture di dati analitici e operativi. Modellazione, fonti di energia OnOff volatili come l'eolico o il solare può essere impegnativo. Inoltre, come più utilità passare a gas naturale per la produzione di energia, le aziende dovranno affrontare le questioni di convergenza operativa. ETRM deve supportare sistemi di trading di energia strategia, di transazione e di gestione del rischio deve ora sostenere il processo decisionale strategico e la necessità di farlo tramite ottimizzazione delle risorse, valutazione e strumenti di analisi (che modello e prezzo i veri costi economici di flessibilità gestionale efficace). Strumenti progettati per gestire la logistica, gestione supply chain e ottimizzare i servizi ausiliari nei mercati in rete o valutare le operazioni di attività quali impianti di stoccaggio o di centrali elettriche stanno rapidamente aggiunti ai sistemi ETRM. Tuttavia, la valutazione dell'attività o strumenti di ottimizzazione logistici non sono utili da soli. Essi devono essere integrate nella tutta la gestione del rischio e quadro analitico di una ditta. Link e gli aggiornamenti dei dati di mercato, modelli di rischio, la contabilità, i prezzi e le valutazioni saranno tutti devono essere fatti per assicurare un processo semplificato. Vital croce-asset, multi-modello venditori funzionalità nello spazio ETRM stanno creando integrate piattaforme cross-patrimoniale, multi-modello che siano flessibili e in grado di integrare i diversi aspetti della catena del valore. Questo è particolarmente critica poiché vari segmenti di mercato (per esempio, gas, petrolio, energia, ecc) tendono a sovrapporsi e interagire. Tradizionalmente, i sistemi di rischio di trading di energia focalizzati sulla cattura commercio, trasformazione del commercio, la compensazione e la gestione delle garanzie, l'analisi siepe accountinghedge e segnalazioni di vigilanza. Portafoglio e gestione del rischio patrimoniale è stata generalmente un baraccone in confronto. Questo sta cambiando, e analisi del rischio sta diventando sempre più integrata nelle procedure e strategie di imprese commerciali di trading di energia. Si tratta di soluzioni ETRM sempre più assumendo un più ampio insieme di funzioni. I modelli devono essere abbastanza flessibile da cambiare con il contesto normativo e di mercato in continua evoluzione. In passato, molti concetti di gestione del rischio e dei quadri sono stati riportati dai mercati finanziari e dei capitali, ma queste non sono sempre adeguate ai mercati energetici. Logistica, operativi e di rischio, provenienti dalla filiera, devono essere considerati al fine di fornire misure di rischio accurati. Tali rischi non finanziari saranno più difficili da misurare per i sistemi di gestione del rischio puramente finanziarie-based. I quadri di dati di mercato e derivati ​​a supporto dei sistemi di rischio devono ora integrare le strutture di dati rilevanti. Oltre ad essere sufficientemente flessibile per incorporare elementi non tradizionali in sistemi ETRM, commercianti di energia hanno bisogno anche di assicurare le loro soluzioni sono sufficientemente flessibile per gestire le diverse categorie di prodotti che è, tagliati attraverso le barriere fisiche e finanziarie ed efficacemente integrare prodotti finanziari, nonché come prodotti fisici. Questa flessibilità sarà richiesto per le imprese di introdurre vera gestione del portafoglio aziendale e per loro di gestire gli strumenti fisici e finanziari insieme, al fine di fornire una visione a livello aziendale di trading di energia e il rischio d'impresa. Le imprese devono essere in grado di introdurre nuovi tipi di asset, con particolare attenzione relativa a financialsphysicals che cambiano nel corso del tempo come la strategia di business si evolve. In sintesi, l'evoluzione dei sistemi ETRM sta portando a loro diventare abitacoli di lavoro e una parte fondamentale della strategia di business, piuttosto che un elemento delle attività di trading o di tesoreria. profilo di liquidità e modello di finanziamento cambia Le ipotesi di liquidità incorporati in molti modelli e metodologie, che sono stati ispirati dai mercati finanziari tradizionali, hanno dimostrato di essere inaffidabile come nuovi tipi di operatori (con diversi liquidità e di finanziamento vincoli dei partecipanti finanziarie) si sono trasferiti a. Questo richiede lo sviluppo di nuovi approcci per valutare ed analizzare una vasta gamma di beni di energia durante l'uso più realistici liquidità e di finanziamento ipotesi. Conclusioni Il genio è uscito dalla bottiglia e non può essere rimesso in piattaforme di rischio e di trading. Bisogno di cambiare ed evolversi al fine di gestire le sfide fisiche e logistiche sottostanti dei prodotti del mondo reale, che si estendono su risorse di rete, come oleodotti o elettricità e materie prime energetiche come il petrolio o il carbone. framework di gestione del rischio saranno sempre si intersecano con la gestione del risparmio. sistemi ETRM devono quindi essere in grado di processo di valutazione, il rischio, la contabilità, la previsione, dati di mercato, segnalazioni di vigilanza e una miriade di altre attività come le linee di sfocatura tra rischio, la regolamentazione e la strategia di business-driven (vedi figura). Le piattaforme ETRM che incorporano capacità fisiche e strumenti decisionali in tutta la catena del valore saranno i vincitori. Ma è Chartis RICERCHE vista che il segmento intero settore è un vincitore con soluzioni CETRM espandendo sempre più in nuove aree che una volta forse sono state le responsabilità di una soluzione di pianificazione delle risorse aziendali o strumento di business intelligence. Ci sarà sempre un segmento di mercato che si concentrerà sulla pura-suonare strumenti e gli investitori finanziari e ad alta liquidità che utilizzano futures o fondi negoziati in borsa, ma anche alcuni di questi utenti vorranno convergere gli elementi dei loro sistemi ETRM (in particolare i dati ) in soluzioni olistiche. sistemi ETRM sono cresciuto fino a diventare il sistema nervoso centrale delle imprese, con modelli di ottimizzazione del risparmio senza soluzione di continuità l'estrazione di contratto e dettagli transazionali da un sistema di contabilità sofisticato che è in grado di contenere una vasta gamma di informazioni sulle attività complesse come le centrali elettriche, oleodotti, reti e a lungo datata contratti strutturati. Sono utili, strumenti in evoluzione che occuperanno una posizione sempre più centrale nel mercato per le utilities, case commerciali, gestori di gasdotti e altri operatori del mercato dell'energia.