Dipendenti Stock Option Storia

Capire Employee Stock Options La vostra nuova offerta di lavoro stock options a voi per molti è un ottimo incentivo a partecipare a una nuova società. Google (GOOG) deve essere l'esempio più alto profilo, con le storie leggendarie di migliaia di dipendenti originali diventare multi-milionari, tra cui la massaggiatrice in-house. Di seguito alcune informazioni per aiutarvi a capire le stock option un po 'meglio se sei confuso su come funzionano. Come funzionano le stock option dei dipendenti opzioni Sebbene hanno perso un po 'del loro lustro da quando la crisi finanziaria globale - di essere sostituito sempre più da azioni vincolate - opzioni rappresentano ancora quasi un terzo del valore dei pacchetti di incentivi esecutive, secondo compensazione società di consulenza James F. Reda Associates. Vuoi stock option Youre andando a trovare più difficili da trovare in questi giorni, soprattutto a causa cambiamenti nelle leggi fiscali e recente colpo-back da parte dei dipendenti che lavorano per le aziende maltrattate dalla recessione e stanco di detenzione out-of-the-money, opzioni senza valore . In realtà, le stock option dei dipendenti ha raggiunto un picco nella popolarità nel 1999. Ma se si segna un concerto con le opzioni, ecco come funzionerà. Essendo stock option assegnate ti dà il diritto di acquistare il magazzino companys per un prezzo stabilito in una data futura e per un periodo di tempo specificato. Bene usare GOOG come esempio. Diciamo che sono stati tra coloro Nooglers fortunati assunti indietro quando GOOG era l'emissione di stock option a 500. È possibile ottenere il diritto di acquistare 1000 azioni a 500 (il prezzo di assegnazione) dopo due anni (periodo di maturazione) e si dispone di dieci anni per esercitare la opzioni (acquistare le azioni). Se Googles prezzo delle azioni è sotto 500 quando le vostre azioni sono conferiti sono fuori i soldi e tu sei fuori di fortuna. Non dovete acquistare le azioni in perdita, hanno appena scadono senza valore, a meno che lo stock rimbalzi e ottiene di sopra del suo prezzo di esercizio - o se l'azienda decide generosamente a rivalutare il prezzo di esercizio originale. Ma se GOOG è più di 1000, come è ora, crack aprire lo champagne youre nel prezzo È possibile acquistare 1000 azioni a 500, poi li vendono e tasca un utile mezzo milione di dollari. Basta guardare fuori per il disegno di legge fiscale conseguente. In alcuni casi, si può esercitare le opzioni e poi tenere a stock per almeno un anno prima di venderli e pagare una aliquota fiscale più bassa. Opzioni hanno un sacco di conseguenze fiscali da considerare. Se avete domande sulle stock options, chiedere un consulente. L'aspetto negativo di stock option dei dipendenti Nonostante il fatto che le opzioni possono fare milionari di massaggiatrici, ci sono alcuni aspetti negativi: Le stock option possono essere un po 'complicato. Ad esempio, diversi tipi di stock option hanno diverse conseguenze fiscali. Ci sono opzioni non qualificato e le opzioni di incentivazione azionaria (ISOs), entrambi con trigger fiscali specifici. Le opzioni possono scadere senza valore. Immaginate l'emozione di una borsa di studio seguito da l'agonia di un magazzino flop. Invece di agire come incentivo dipendente, opzioni emesse per uno stock inciampo possono muck-up morale. Sapere quando e come esercitare le stock option può essere snervante. È il titolo raggiunto il suo picco Sarà mai rimbalzo da minimi storici Esercizio e tenere premuto o esercitare e vendere e si può ottenere troppo investito in azioni della società. In possesso di un mucchio di opzioni può portare ad un colpo di fortuna o di una caduta. Si banca appena cant su di loro fino a quando theyre in denaro e in tasca. stock option dei dipendenti può essere una straordinaria ricchezza-builder. Con un aumento dei prezzi società per azioni e una scala di maturazione, rappresentano i suoi quasi come un risparmio forzato. E che può essere un'opzione vale la pena prendere. Neda Jafarzadeh è un analista finanziario per NerdWallet. un sito dedicato ad aiutare gli investitori a prendere decisioni migliori finanziarie con i loro soldi. I punti di vista e le opinioni espresse nel presente documento sono i punti di vista e le opinioni dell'autore e non riflettono necessariamente quelle di The NASDAQ OMX Group, Inc. Employee Stock Option - ESO SMONTAGGIO di stock option - ESO dipendenti in genere deve attendere per un periodo di maturazione specificato passare prima di poter esercitare l'opzione e acquistare le azioni della società, perché l'idea alla base di stock option è quello di allineare gli incentivi tra i dipendenti e gli azionisti di una società. Gli azionisti vogliono vedere l'aumento di prezzo delle azioni, i dipendenti in modo gratificante come il prezzo delle azioni sale sopra garanzie di tempo che tutti hanno gli stessi obiettivi in ​​mente. Come di accordo Stock Option Opere Si supponga che un manager è concesso stock option, e il contratto di opzione consente al gestore per l'acquisto di 1.000 azioni della società per azioni ad un prezzo di esercizio, o prezzo di esercizio, pari a 50 dollari per azione. 500 azioni del giubbotto totale dopo due anni, e le restanti 500 azioni maturano al termine di tre anni. Vesting si riferisce al lavoratore ottenere titolarità sulle opzioni, e maturazione motiva il lavoratore di rimanere con la società fino a quando le opzioni maturano. Esempi di Stock Option L'esercizio Utilizzando lo stesso esempio, si supponga che il prezzo delle azioni sale a 70, dopo due anni, che è al di sopra del prezzo di esercizio delle stock option. Il gestore può esercitare con l'acquisto di 500 azioni che risultano investiti a 50, e la vendita di tali azioni al prezzo di mercato di 70. L'operazione genera una quota di aumento di 20 per, o 10.000 in totale. L'azienda mantiene un manager esperto per altri due anni, e gli utili dei dipendenti dall'esercizio di stock option. Se, invece, il prezzo del titolo non è al di sopra del prezzo di esercizio di 50, il gestore non eserciti i piani di stock option. Dal momento che il dipendente possiede le opzioni per 500 azioni dopo due anni, il gestore può essere in grado di lasciare l'impresa e mantenere le stock option fino a quando le opzioni scadono. Questa disposizione consente al gestore la possibilità di trarre profitto da un aumento del prezzo delle azioni lungo la strada. Factoring in Azienda Spese OEN sono spesso concessi senza alcun requisito esborso di cassa dal dipendente. Se il prezzo di esercizio è di 50 dollari per azione e il prezzo di mercato è di 70, per esempio, l'azienda può semplicemente corrispondere al dipendente la differenza tra i due prezzi, moltiplicato per il numero di azioni di stock option. Se 500 azioni sono attribuiti, l'importo pagato al lavoratore è (20 x 500 azioni), o 10.000. Questo elimina la necessità che per il lavoratore ad acquistare le azioni prima che lo stock è venduto, e questa struttura rende le opzioni più prezioso. OEN sono una spesa per il datore di lavoro, e il costo di emissione di stock option è imputata a conto economico companys. Employee Stock Options (ESO) di John Summa. CTA, PhD, fondatore di HedgeMyOptions e stock option per i dipendenti OptionsNerd. o OEN, rappresentano una forma di distribuzione di azioni concesse dalle aziende ai propri dipendenti e dirigenti. Essi danno al possessore il diritto di acquistare le azioni della società ad un determinato prezzo per una durata di tempo limitato in quantità enunciati nel contratto di opzioni. OEN rappresentano la forma più comune di distribuzione di azioni. In questo tutorial, il dipendente (o concessionario), noto anche come il optionee, potranno imparare le basi di valutazione ESO, come si differenziano dai loro fratelli nella quotata (exchange traded) opzioni di famiglia, e quali rischi e benefici sono connessi alla detenzione di questi durante la loro vita limitata. Inoltre, il rischio di tenere OEN quando ottengono in denaro rispetto esercizio anticipato o prematura sarà esaminata. Nel capitolo 2, descriviamo OEN a un livello molto elementare. Quando una società decide che vorrebbe allineare i propri interessi dei dipendenti con gli obiettivi della gestione, un modo per farlo è quello di emettere una compensazione sotto forma di capitale della società. E 'anche un modo di differire compensazione. stock grant limitati, stock option di incentivazione e le OEN sono tutte le forme di distribuzione di azioni può assumere. Mentre restricted stock e di incentivazione stock option sono importanti aree di distribuzione di azioni, non saranno esplorati qui. Invece, l'attenzione è rivolta OEN non qualificato. Iniziamo fornendo una descrizione dettagliata dei termini e dei concetti chiave associati con OEN dal punto di vista dei dipendenti e il loro interesse personale. Maturazione. le date di scadenza e il tempo previsto per la scadenza, il prezzo di volatilità, sciopero (o esercizio) i prezzi, e molti altri concetti utili e necessari sono spiegati. Si tratta di importanti elementi costitutivi di comprensione OEN una base importante per fare scelte informate su come gestire la vostra distribuzione di azioni. OEN sono concessi ai dipendenti come forma di compensazione, come detto sopra, ma queste opzioni non hanno alcun valore commerciale (dal momento che non commerciano in un mercato secondario) e sono generalmente non trasferibili. Questa è una differenza fondamentale che verrà esplorata più in dettaglio nel capitolo 3, che copre le opzioni di base della terminologia e concetti, evidenziando altre somiglianze e le differenze tra i (ESO) contratti scambiati (quotata) e non commerciabili. Una caratteristica importante della OEN è il loro valore teorico, che è spiegato nel capitolo 4. valore teorico è derivato dai modelli di opzioni di prezzo come il Black-Scholes (BS), o un approccio di pricing binomiale. In generale, il modello BS è accettato dai più come una valida forma di valutazione ESO e soddisfa gli standard Financial Accounting Standards Board (FASB), partendo dal presupposto che le opzioni non pagano dividendi. Ma anche se la società fa pagare i dividendi, è disponibile una versione di pagare dividendi del modello BS che può incorporare il flusso di dividendi nella determinazione dei prezzi di questi OEN. C'è dibattito in corso dentro e fuori del mondo accademico, nel frattempo, su come miglior valore OEN, un argomento che è ben al di là di questo tutorial. 5looks Capitolo a quello che un concessionario dovrebbe pensare una volta che un ESO è garantita da un datore di lavoro. E 'importante per il dipendente (concessionario) per comprendere i rischi ei potenziali benefici di semplicemente tenendo OEN fino alla loro scadenza. Ci sono alcuni scenari stilizzati che possono essere utili per illustrare ciò che è in gioco e cosa guardare fuori per quando si considera le opzioni. Questo segmento, quindi, delinea i risultati chiave da tenendo le OEN. Una forma comune di gestione da parte dei dipendenti per ridurre i rischi e bloccare in guadagni è agli inizi (o prematura) esercizio. Questo è un po 'un dilemma, e pone alcune scelte difficili per i titolari di ESO. In definitiva, questa decisione dipenderà da quelli propensione al rischio personale e specifiche esigenze finanziarie, sia nel breve e lungo termine. Capitolo 6 esamina il processo di esercizio anticipato, gli obiettivi finanziari tipici di un concessionario di prendere questa strada (e le questioni connesse), più i rischi associati e le implicazioni fiscali (in particolare le passività fiscali a breve termine). Troppi titolari affidamento sulla saggezza convenzionale sulla gestione dei rischi ESO che, purtroppo, può essere caricato con i conflitti di interesse, e quindi può non essere necessariamente la scelta migliore. Ad esempio, la pratica comune di raccomandare esercizio anticipato al fine di diversificare le attività non può produrre i risultati ottimali desiderati. Ci sono compromessi e costi di opportunità che devono essere esaminati con attenzione. Oltre a rimuovere l'allineamento tra lavoratore e azienda (che era il presumibilmente uno degli scopi previsti di concessione), l'esercizio anticipato espone al titolare di un grande morso di imposta (a tassi di imposta sul reddito ordinario). In cambio, il titolare fa bloccare in qualche apprezzamento di valore in loro ESO (valore intrinseco). Estrinseca. o il valore del tempo, è il valore reale. Esso rappresenta un valore proporzionale alla probabilità di ottenere più valore intrinseco. Alternative esistono per la maggior parte dei titolari di OEN per evitare l'esercizio precoce (vale a dire l'esercizio prima della data di scadenza). Di copertura con opzioni elencate è una di queste alternative, che viene brevemente spiegato nel capitolo 7 insieme ad alcuni tra i pro ei contro di un tale approccio. I dipendenti devono affrontare un quadro di responsabilità fiscale complessa e spesso confusa quando si considera le loro scelte su OEN e la loro gestione. Le implicazioni fiscali di esercizio anticipato, una tassa sul valore intrinseco come reddito di compensazione, non plusvalenze, può essere doloroso e potrebbe non essere necessario una volta che siete a conoscenza di alcune delle alternative. Tuttavia, la copertura solleva una nuova serie di domande e di confusione con conseguente circa pressione fiscale e dei rischi, che va oltre gli scopi di questo tutorial. OEN sono detenute da decine di milioni di dipendenti e dirigenti e molti altri sono in tutto il mondo in possesso di questi beni spesso frainteso noto come distribuzione di azioni. Cercando di ottenere una maniglia sui rischi, sia fiscale e l'equità, non è facile, ma un piccolo sforzo a comprendere i fondamenti andrà un lungo cammino verso demistificante OEN. In questo modo, quando ci si siede con il vostro consulente finanziario o un gestore patrimoniale, si può avere una discussione più informata - uno che si spera permetterti di fare le scelte migliori sulla tua future. History finanziaria dell'Azionariato dei Dipendenti dei dipendenti proprietà non è un quotnewquot di sviluppo negli Stati Uniti, l'impiego di dipendenti possiedono direttamente o indirettamente azioni della società in cui lavorano è una politica molto tradizionale e onorato negli Stati Uniti nella metà del 19 ° secolo, come gli Stati Uniti la transizione ad un'economia industriale con le imprese a livello nazionale come Procter amp Gamble, Railway Express, Sears Roebuck amplificatore, i leader di queste società ha riconosciuto che qualcuno potrebbe lavorare per le aziende per oltre 20 anni, di raggiungere una vecchiaia, e quindi non hanno alcun reddito dopo non potevano più lavorare. I leader di tali società 19 ° secolo hanno deciso di mettere da parte azioni della società che sarebbe stato dato al dipendente quando lei o è andato in pensione. Infatti nei primi anni del 20 ° secolo, quando gli Stati Uniti sanzionato un'imposta sul reddito a tutti i cittadini, uno dei più grandi dibattiti era sotto il poi nuove leggi di reddito degli Stati Uniti come trattare magazzino mettere da parte per un dipendente dal suo datore di lavoro. Ci sono diversi accordi che si traducono in azionariato dei dipendenti negli Stati Uniti e l'ESOP è solo un esempio, o il modello, anche se un modello di grande successo. I dipendenti possono possedere azioni della società in cui lavorano direttamente da solo l'acquisto. I dipendenti possono essere i proprietari della società in cui lavorano lavorando in una cooperativa di proprietà dei dipendenti, per essere premiato stock options che vengono convertiti in azioni a un certo punto, partecipando ad un piano di acquisto di azioni in cui lavorano, partecipando ad un 401 ( k) piano che ha azioni della società come parte del suo patrimonio, o per essere un partecipante in una società sponsorizzato ESOP. Nessun altra nazione al mondo ha leggi che sanciscono una disposizione che è lo stesso del brevetto ESOP. Sia il modello ESOP, e società per azioni di proprietà in un piano 40I (k) sono legati al sistema unico americano di piani privati ​​di risparmio previdenziale. Negli Stati Uniti vi è alcun obbligo che un datore di lavoro del settore privato di fornire piani di risparmio previdenziale per i dipendenti. I dipendenti che partecipano a un ESOP, o un piano di 40I (k), non possiedono le azioni della società direttamente, ma ricevono la borsa, in genere, quando vanno in pensione, morire, diventare disabile, o lasciare l'azienda a lavorare altrove. Il dipendente modello di acquisto di azioni ad ampia base è stata sviluppata nel secolo mid20th principalmente come un modo per allineare gli interessi dei dipendenti con i datori di lavoro. In genere il dipendente ha denaro trattenuto dalla sua busta paga per quotpurchasequot azioni della società a un prezzo stabilito. Normalmente, il dipendente non può quotsellquot suo magazzino ogni volta che vuole, ma ci sono eccezioni a questo approccio in alcune società di acquisto di azioni. Una delle più famose aziende statunitensi con acquisto di azioni è la compagnia aerea di successo Southwest Airlines. Oltre a fornire dirigenti di alto pagati con stock option sviluppati nel 20 ° secolo, fornendo ad una larga base dipendenti stock option veramente decollato con il boom delle dot negli Stati Uniti in particolare in società con sede nei pressi di San Francisco, in California, negli anni '80 e '90. In un programma di stock option ad ampia base, tutti i dipendenti della società abbiano la possibilità di acquistare la loro società per azioni a un prezzo stabilito, e poi qualche anno dopo, il dipendente può acquistare le azioni a un prezzo inferiore al valore di mercato del titolo , e quindi hanno un guadagno finanziario significativo. aziende famose con i programmi di stock option su larga scala di successo sono Microsoft e Google. Il lavoratore proprietà cooperativa, o modello co-op è stato nel brevetto per lungo tempo pure. Tecnicamente, un co-op non è una società per azioni, e ogni dipendente ha più o meno uguale di proprietà, e pari voce nella scelta leader co-op e manager. Per molti, l'operaio di proprietà co-op è il modello di proprietà quottruequot dei dipendenti, in quanto conferisce un elevato livello di controllo dei lavoratori con la proprietà dei lavoratori. Per diverse ragioni, tuttavia, dei lavoratori di proprietà cooperative non sono mai stati una forza importante per l'economia degli Stati Uniti, e tendono ad esistere, quando esistono, in piccoli datori di lavoro, spesso con non più di 20 dipendenti. Ci sono modelli più di successo di proprietà dei lavoratori cooperative in Europa che negli Stati Uniti la media del Nord America, e decisori negli Stati Uniti, più i mezzi di comunicazione, non si rendono conto di quanto azionariato dei dipendenti magazzino vi è negli Stati Uniti Il nostro Dipendenti Fondazione aiuta a pagare per un sondaggio di massa ogni quattro anni condotti dall'Università di Chicago che ha domande sull'azionariato dei dipendenti. I dati più recenti indicano che circa il 30 del settore privato forza lavoro degli Stati Uniti hanno una sorta di magazzino di proprietà nei modelli che ho citato sopra. Lo stesso sondaggio mostra che un altro 15-20 quota di un qualche tipo di profitto in denaro piano di condivisione, o quello che si potrebbe chiamare in Europa, la partecipazione finanziaria, e quello che alcuni nella chiamata degli Stati Uniti quotshared capitalismquot. In altre parole, è facile dire che dipendenti negli Stati Uniti partecipare a programmi di capitalismo condivise per un valore di diversi miliardi di euro. Noi abbiamo pensato nel modello ESOP. E 'la forma più successo, e la maggior sostenibile di azionariato dei dipendenti negli Stati Uniti Negli ultimi 30 e più anni, il ESOP ha trasferito più di proprietà ad una maggiore percentuale del capitale totale della società ai dipendenti retribuzione media rispetto a qualsiasi altro modello di azionariato dei dipendenti.